암호화폐에서 규모와 상관관계에 대해 어렵게 배운 교훈

약 1년 전 암호화폐 시장에서 발생한 정말 값비싼 실수에 대해 되돌아보고 있습니다. $BTC와 $ETH 거래에서 저의 우위에 대해 꽤 자신감을 느끼기 시작했고, 좋은 수익을 얻었으며, 포지션 규모를 늘리기 시작했습니다. 큰 실수는 초기 규모 설정에 있었던 것이 아니라, 암호화폐 내에서의 분산 투자에 대한 가정에 있었습니다. 저는 여러 알트코인에 걸쳐 여러 롱 포지션을 운영하면서 위험을 분산하고 있다고 생각했지만, 갑자기 시장 전체에 급격한 하락세가 닥쳤습니다. 순식간에 제가 투자했던 모든 것이 동시에 하락했습니다. 과도한 거래나 복수 거래가 아니라, 시장 심리가 급변했을 때 상관관계에 대한 근본적인 오해였습니다. 저는 여러 수익성 좋은 포지션들이 증발하는 것을 지켜봤고, 심지어 그 이상으로 손실을 보았습니다. 왜냐하면 저의 '분산된' 포트폴리오가 모두 함께 움직였기 때문입니다. 배운 교훈: 진정한 분산 투자는 단순히 다른 종목에 투자하는 것이 아닙니다. 특히 시장이 불안정할 때 상관관계가 없는 자산에 투자하는 것입니다. 거래당 위험은 괜찮았지만, 그 핵심 상관관계 요소를 무시했기 때문에 전체 포트폴리오 위험은 완전히 균형을 잃었습니다.