교훈: Kalshi 계약에서 '확실한 것'에 대한 과도한 레버리지

몇 달 전 Kalshi 이벤트 계약으로 인해 잠시 과신했던 적이 있습니다. 특정 정치적 결과에 대해 꽤 잘 파악하고 있다고 생각했고, 스스로에게 '확실한 것'이라고 확신했습니다. 결국 평소 위험 매개변수보다 훨씬 더 크게 포지션을 잡았고, 확신에 기반하여 효과적으로 과도한 레버리지를 사용했습니다. 이벤트가 제 주요 시나리오와 약간 다르게 전개되었을 때, 완전히 반대는 아니었지만 충분한 편차가 있었을 때, 계약은 빠르게 나빠졌습니다. 이는 규제된 예측 시장에서도 확신이 건전한 위험 관리와 포지션 사이징을 대체할 수 없다는 가혹한 교훈이었습니다. 다시는 '확실한 것' 때문에 제 규율이 흔들리도록 내버려 두지 않을 것입니다.