포지션 사이징 이해하기: 손절매 그 이상

여기서 몇몇 신규 투자자들이 손절매가 전체 리스크 관리 전략이라고 말하는 것을 보았는데, 그것도 일부이긴 하지만 전체 그림은 아닙니다. 실제로 특정 거래에서 노출을 관리하는 핵심 개념은 포지션 사이징으로 귀결됩니다. 틀렸을 때 어디서 빠져나올지 뿐만 아니라, 애초에 거래에 얼마나 투입하는지가 중요합니다. 많은 전문가들이 사용하는 좋은 경험칙은 단일 거래에서 총 거래 자본의 1-2% 이상을 위험에 노출시키지 않는 것입니다. 이는 $100,000 계좌를 가지고 있다면, 손절매가 발동될 경우 최대 $1,000에서 $2,000만 손실을 보겠다는 의미입니다. 예를 들어, $SPX500 설정을 보고 진입점과 손절매 수준을 정했다고 가정해 봅시다. 이 두 지점의 차이에 거래하는 단위 수를 곱한 값이 미리 정해둔 위험 금액을 초과해서는 안 됩니다. 간단하게 들리지만, 이를 진정으로 이해하고 실행하면 특히 변동성이 큰 시기에도 시장에 더 오래 머무를 수 있습니다. 이는 승률이 좋지 않더라도 계좌를 날리지 않는 기본입니다.