포지션 사이징 이해하기: '얼마나' 그 이상

위험-보상에 대한 이야기는 흔히 듣지만, 많은 신규 트레이더들은 자본의 일정 비율을 넘어선 포지션 사이징의 실제 메커니즘을 간과한다고 생각합니다. 이것은 단순히 얼마나 손실을 감수할 것인가의 문제가 아니라, 그것이 매수 또는 매도하는 단위의 수로 어떻게 전환되는가의 문제입니다.

최대 거래당 위험이 총 자본의 1%라고 가정해 봅시다. 계좌가 $100,000라면 $1,000입니다. 이제 $ASML에서 설정을 보고 있다고 가정해 봅시다. 진입점과 손절매 수준을 확인했습니다. 예를 들어, 손절매가 주당 $50의 위험을 의미한다고 가정해 봅시다. 포지션 크기는 단순히 '조금 살게요'가 아닙니다. 거래당 위험 / 주당 위험 = 주식 수입니다. 따라서 $1,000 / $50 = 20주입니다. 20주보다 많이 매수했고 $ASML이 손절매에 도달했다면, 미리 정의된 1% 위험을 초과하게 됩니다. 손절매가 더 타이트하여 $25였다면 40주를 매수할 수 있었을 것입니다. 간단해 보이지만, 이를 일관되게 적용하면 규율이 생기고 노출이 임의의 주식 수가 아닌 위험 허용 범위에 직접적으로 연결되도록 보장합니다.