월말까지 DAX 18,500? 시나리오 및 확률

DAX를 면밀히 지켜보고 있습니다. 강한 상승세를 보였지만, 모멘텀이 조금 흔들리는 것 같습니다. 제 생각에는 월말까지 18,500 수준은 달성하기 어려울 것 같습니다. 달성 확률은 35-40% 정도로 봅니다.

상승 시나리오는 독일과 유로존의 견조한 경제 데이터가 지속되고, ECB가 현재 예상보다 조기 금리 인하에 대한 기대를 불러일으킬 수 있는 완화적인 태도를 보일 경우입니다. 미국 주식 시장의 강한 마감, $KWEB이 현재 궤적을 이어가며 예상치 못한 상승을 보인다면 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 직접적인 상관관계가 항상 확실한 것은 아닙니다. 유동성 상황은 여전히 비교적 양호하지만 폭발적이지는 않습니다.

그러나 역풍도 만만치 않습니다. 일부 지역에서는 인플레이션 데이터가 여전히 끈적하고, 일부 ECB 위원들의 매파적인 발언은 아직 승리를 선언할 준비가 되지 않았음을 시사합니다. 지정학적 긴장은 항상 예측 불가능한 변수입니다. 또한, 시장은 이미 상당한 낙관론을 반영하고 있습니다. 사소한 실망이라도 이익 실현으로 이어질 수 있습니다. 최근 안전자산 선호 현상도 나타났습니다. $PYUSD와 같은 자산이 소폭 상승하는 것만 봐도 기본적인 주의가 필요하다는 것을 알 수 있습니다. $SHIB는 투기적이지만 종종 광범위한 위험 선호도를 나타내는데, 그 움직임이 딱히 강하다고 할 수는 없습니다.