'계좌의 X% 위험'을 넘어선 포지션 사이징 이해하기

많은 초보 트레이더들은 거래당 '계좌의 X%를 위험에 노출하라'고 배웁니다. 개념적으로는 타당하지만, 이는 종종 거래되는 상품의 실제 변동성이나 잠재적 움직임을 고려하지 않고 고정된 달러 금액으로 지나치게 단순화됩니다. 예를 들어, 0.81659의 좁은 범위 내 $NZDCAD와 $160의 더 변동성이 큰 $SAP와 같은 주식에 동일한 고정 달러 금액을 위험에 노출하는 것은 손절매에 도달할 확률이 크게 달라지고 궁극적으로 일관성 없는 위험 관리를 초래할 수 있습니다.