GDP가 예상치를 뛰어넘었을 때, 내 손절매는 움직이지 않았다

몇 년 전 분기별 GDP 발표 때였다. 나는 $EURUSD에 대해 괜찮은 숏 포지션을 가지고 있었는데, 발표 전 제조업 데이터를 고려할 때 유럽에서 부진한 수치가 나올 것으로 예상했다. 내 분석이 완전히 틀린 것은 아니었다. 전월 산업 생산은 약했고, 인플레이션 수치도 그리 좋지 않았다. 나는 편안한 수준으로 포지션 규모를 정했고, 손절매를 설정했으며, 탄탄한 논리를 가지고 있다고 생각했다.

그리고 수치가 발표되었다. 단순히 좋았던 것이 아니라, 컨센서스를 훨씬 뛰어넘는 수치였다. 시장은 즉각 반응했다. 내 손절매는 잠재적 변동성을 고려하여 평소보다 몇 핍 더 넓게 설정했지만, 움직임의 엄청난 힘은 내가 눈 깜짝할 새도 없이 손절매를 뚫고 지나갔다. 슬리피지는 상당했다. 이 교훈은 근본적인 분석 자체가 틀렸다는 것이 아니었다. 때로는 시장이 모두를 놀라게 할 때도 있다. 그것은 고영향 뉴스 주변의 유동성과 질서 있는 가격 움직임에 대한 가정에 관한 것이었다. 나는 급격한 움직임을 예상했지만, 오더북이 얼마나 얇아지고 가격이 갭을 형성할 수 있는지, 그리고 신중하게 설정된 손절매가 의도된 기능을 효과적으로 수행하지 못하게 되는 정도는 예상하지 못했다. 예상보다 더 많은 손실을 입었고, 때로는 이러한 주요 데이터 발표 시점에 몇 분 동안 관망하는 것이 당신의 확신과 상관없이 할 수 있는 가장 현명한 거래라는 생각을 다시 한번 확고히 했다.