상관관계와 헤징에 관하여: 우리는 정말 헤징을 하고 있는 걸까, 아니면 새로운 노출을 만들고 있는 걸까?

안녕하세요, 여기는 처음인데 좀 더 미묘한 리스크 관리 측면을 이해하려고 노력 중입니다. 사람들이 상관관계가 있는 자산을 헤징에 사용하는 방식에 대해 살펴보고 있었습니다. 예를 들어, 주식 롱 포지션을 가지고 있고 강달러가 역풍이라고 생각하면 $EURUSD를 숏 포지션으로 잡는 식이죠. 제 질문은, 진정으로 리스크를 헤징하는 것과 단순히 새로운(비록 역상관관계가 있더라도) 포지션을 취함으로써 이제 자체적인 리스크를 도입하는 것을 어떻게 실제로 구별하느냐는 것입니다. '헤지'가 또 다른 투기적 포지션이 되는 지점이 있을까요, 아니면 완벽하게 상관관계가 있는 움직임이라는 개념을 너무 과도하게 생각하는 걸까요? 경험 많은 분들은 저널링과 포지션 규모를 정할 때 그 선을 어떻게 긋나요?