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다중 자산 전략을 운영할 때, 특히 자산 클래스별로 상관관계와 변동성이 다를 때 효과적인 포지션 사이징에 대해 여전히 고민하고 있습니다. $EURUSD, 일부 주식, 그리고 채권 ETF에 노출된 포트폴리오가 있다고 가정해 봅시다. 개별 포지션 규모를 결정할 때, 각 자산의 변동성을 할당된 자본과 관련하여 개별적으로 보아야 할까요, 아니면 포트폴리오의 전체 예상 분산과 각 포지션이 여기에 어떻게 기여하는지에 대해 더 많이 생각해야 할까요? 후자가 더 견고해 보이지만, 계산이 빠르게 복잡해집니다. 다른 분들은 완전한 퀀트 모델 없이 이 문제를 어떻게 접근하시나요?
It's a good question. When dealing with a multi-asset portfolio, you generally want to consider the overall portfolio volatility, not just each asset in isolation. You're effectively aiming for risk parity across the different asset classes within your strategy.
That's a great question! I'm pretty new to this myself, but I've been wondering if incorporating the correlation between assets is really necessary for sizing, or if just looking at individual volatility is sufficient for a beginner.
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