아시아 주식 vs. 신흥국 시장 괴리, 브라질 움직임 이후

오늘 움직임을 지켜보니 $EWZ는 36.42 부근에서 거래되고 있으며, 약간 하락했지만 최근 범위 내에 있습니다. 이로 인해 더 넓은 신흥 시장 상황, 특히 아시아 주식이 어떻게 움직이는지에 대해 생각하게 되었습니다. 중국이 끌어내리는 영향 때문에 중국을 제외한 신흥국 시장이 투자할 곳이라는 이야기가 있습니다. 하지만 저는 그게 너무 컨센서스가 된 것 아닌가, 그리고 시장이 일부 부진했던 아시아 종목들의 반등 가능성을 과소평가하고 있는 것은 아닌가 하는 생각이 들기 시작했습니다. 특히 글로벌 회복의 조짐이 보인다면 말이죠. 현재 상황은 너무 많은 자본이 비교적 좁은 범위의 신흥국 시장을 쫓는 불균형한 베팅처럼 느껴집니다.

제 직감으로는 현재 '더 안전한' 중국 제외 신흥국 시장 이야기에 밀려 간과되고 있는 아시아 주식 부문에서 가치 투자가 형성되고 있다고 생각합니다. 시장이 너무 쉽게 아기를 목욕물과 함께 버리는 것 같습니다. 제가 완전히 틀렸다고 생각하는 분이 있는지 궁금합니다. 이 아이디어에 대해 반박해 주세요.