最新のCPI発表とそれがグロース銘柄に何を意味するかについての考察

昨日のCPI発表は確かに状況を混乱させましたね。継続的な軟化を本当に期待していましたが、粘着性の高いコアコンポーネントは、FRBにタカ派的なスタンスを維持する余地を確実に与えました。私の最初の考えは、これが高PERのグロース株に即座に圧力をかけるだろうということでした。そして昨日、その一部が見られました。例えば、$PLTRは今日、155.92付近で取引され、日中のレンジ152.7-158内に留まっているものの、赤字となりました。大規模な売りではありませんが、熟考するには十分です。

私は今、債券市場を注意深く見ています。もし利回りが上昇し続けるなら、これらの銘柄にとって将来の収益割引は魅力が薄れるでしょう。今後数週間の私のウォッチリストは、有望なストーリーを持つ企業だけでなく、高金利環境下でも堅調な収益成長を真に実証できる企業を特定することに重点を置くことになります。私の意見では、これまで以上に選択的になる時です。皆さんはどう思いますか？