Kalshiと確率における「確実性」の罠

数ヶ月前からKalshiを試しており、主に経済指標の発表に注目しています。当初、マクロ経済学の知識があれば、特にCPIやFOMCの金利決定のような結果を予測する上で有利になると考えていました。間違いは、「確実」にある特定の結果が最も可能性の高いシナリオだと感じたときに過剰にコミットしてしまったことです。70%の確率であっても、30%の確率で別のことが起こる可能性があることを忘れていました。強い確信があると思い込んで大きくポジションを取り、結果として可能性は低いが、それでも十分に起こりうる結果で損失を被りました。

最も辛かったのは、間違った判断そのものではなく、大きすぎるポジションを取ったときのP&Lへの打撃でした。これは、ストップでリスクを管理できる従来の市場とは異なるものです。ここでは、間違っていれば、その契約については100%間違っています。認識された確実性に基づいてポジションサイズを決定することは、資本を失うための近道であるとすぐに学びました。優れた分析を行ったとしても、確率は確率であり、どんなに可能性が低く見えても、テールを尊重しなければなりません。