DAXで方向性に固執するな

DAXをしばらく取引しているが、何度も痛い目に遭い、今でも時々そうなりがちな間違いは、方向性バイアスに固執しすぎることだ。2022年後半、エネルギー問題と一般的なマクロ状況に基づいて、DAXが大幅に下落すると確信した。ショートポジションを構築し、ストップを設定したが、すべての反発をデッドキャットバウンスだと合理化して、ストップを動かし続けた。市場は当然のことながら、私の慎重に構築したシナリオを完全に無視し、2023年初頭にかけて容赦なく上昇し続けた。結局、当初のリスク許容度をはるかに超える大きな損失でポジションを解消した。

教訓は？市場はあなたの「ストーリー」を気にしない。市場はオーダーフローとプライスアクションを気にするのだ。価格が明らかにそれを無効にしているのに、方向性のある見方を持ち続けるのは純粋な傲慢だ。今では、自分が間違っていることをはるかに早く認め、方向転換するか、少なくとも休憩を取るようにしている。常に正しいことではなく、間違っているときに損失を管理することなのだ。