EM FXの教訓：ストーリーを追うな、チャートを待て

数年前、四半期利益のかなりの部分を失った古典的な間違いを思い出していました。トルコリラ、$TRY、に関する多くの物語が変化していた時期でした。潜在的な政策転換についての強いストーリーが構築され、私が尊敬する多くのアナリストが好転を呼びかけ始めていました。

私の間違いは、必ずしもファンダメンタルズの分析にあったわけではありません。それは最終的に実現しました。私の間違いは、物語といくつかの初期の非常に薄いローソク足の動きだけに基づいて、それを先取りしようとしたことでした。潜在的なトレンド転換の初期段階にしては、ポジションサイズが単純に大きすぎました。特に、そのボラティリティとヘッドラインリスクの可能性で知られる通貨ペアでは。市場が乱高下を続け、真のファンダメンタルズの変化が勢いを増し、出来高が方向性を確認する前に、私に大きく不利に動き、ひどくやられました。実際の動きが起こる頃には、私はすでに撤退し、損失を抱え、本当の上昇を完全に逃していました。これは、ストーリーが魅力的であっても、市場構造と価格行動が依然として重要であるという厳しい教訓でした。特に流動性の低い新興国通貨ペアでは。常にチャートが物語を確認するのを待つべきであり、ストーリー自体に飛びつくべきではありません。