EM FX - マクロシフトが予想より速い時

ある時、私は特定のEM通貨、仮に$BRLとしましょう、でドルに対してそこそこのロングポジションを持っていました。コモディティの継続的な上昇と財政見通しの改善に賭けていたのです。しばらくの間は順調でしたが、その後、世界のリスクトレンドが急速に変化し、私は反応が遅れました。自分の当初の仮説が維持されると確信していたからです。結局、未実現利益のほとんどを失い、さらに損失を出しました。市場からの明確なリスク回避のメッセージよりも、自分の確信を優先してしまったからです。この経験は、特にEMにおいて、より広範なマクロテーマの急速な変化を尊重すること、そして潮目が変わったときにミクロなストーリーにしがみつかないことを教えてくれました。