EMブレイクアウトを追いかけて痛い目にあった話
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2018年、私は特定のEM（新興国市場）テクノロジー銘柄、特に東南アジアの銘柄を取り巻く熱狂に巻き込まれました。その年の初めにはいくつかの良い勝ちがあり、数ヶ月間調整していたある特定の銘柄が、主要なレジスタンスレベルを上抜けてブレイクアウトするように見えたとき、私は欲を出しました。通常の分割購入アプローチに固執する代わりに、これは迅速で大きな動きになると確信し、はるかに大きなポジションで飛び込みました。ストップは論理的に設定されていましたが、最初の急騰はすぐに消え去りました。私は弱いフォローアップの兆候を無視し、一時的な押し目だと信じていました。その後、EM債務に対する予期せぬセンチメントの変化が、より広範な売りを誘発しました。すでに亀裂を見せていた私の銘柄は、元のストップを割り込み、さらに下落し続けました。私は反発を期待して長く見守りすぎ、最終的には当初のリスクパラメータが許容するよりもはるかに大きな損失で清算することになりました。この教訓は厳しかった：明確なテクニカルセットアップに見えるものでも、マクロの変化がすべてを台無しにする可能性があり、特に最近の成功によって確信が過度に膨らんでいる場合は、ポジションサイジングと事前に定義されたストップに固執することが最も重要である。FOMO（乗り遅れることへの恐怖）と過剰なサイジングは危険な組み合わせであり、特にボラティリティの高いEM市場ではそれが顕著であると再認識させられました。
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