学んだ教訓：原油先物での過剰レバレッジ

数年前の失敗について、今でも心に残っていることを簡単に共有したいと思います。原油先物市場でかなりのボラティリティがあった時期で、私はそこそこの成功を続けていました。少しばかり安心しすぎてしまい、それが常に問題の前兆となります。

$CL_Fで、調整期間の後に明確なブレイクアウトのセットアップに見えるものを見つけました。問題は必ずしもセットアップ自体ではなく、私のサイジングでした。通常のリスクトレランスに従う代わりに、私は「これだ」と確信して、実質的に倍のポジションを取りました。ストップは論理的に設定されていましたが、ポジションサイズが大きかったため、もしヒットすれば、以前の利益のかなりの部分が失われることになります。当然のことながら、そうなりました。市場はフェイクアウトし、私のストップをヒットした後、私が最初に予想した方向に反転しました。痛手は金銭的な損失だけでなく、私自身のリスク管理ルールを完全に無視したことでした。それは、規律を貪欲が上回る典型的なケースでした。この教訓は鋭く効果的でした。「確実」に思えるトレードであっても、ポジションサイジングの一貫性は譲れないということです。感情的な確信は、サイジングアルゴリズムには入り込む余地がありません。