9月のAIブレイクアウト、それとも不発か？

夏枯れ相場後、AI関連で大きなブレイクアウトがあるかどうかを考えていた。歴史的に9月はかなり変動の激しい月になることがあり、新しいモデルのリリースや企業での導入に関する話題が多いことから、私はかなりの動きがあると見ている。私の直感では、AI関連銘柄、特に基盤モデルや需要の高い推論チップに関連する銘柄が、横ばいではなく最近の高値を突破する可能性が60%あると感じている。

その理由は単純だ。第3四半期の決算が本格化し、AI収益に関連するポジティブなサプライズや先行きのガイダンスがあれば、それが大きな触媒となる可能性がある。もちろん、その逆もあり、主要なプレーヤーが期待外れであれば、セクター全体が鉛の風船のように急速に下落する可能性もある。ある意味、二者択一の結果だが、今のところは、健全な懐疑心を持ちつつも、上昇に賭けている。