AI GPU供給とQ3予測への影響に関する考察

今後数四半期のAI GPU供給に関する継続的な話題について考えていました。誰もが供給の大幅かつ継続的な増加を織り込んでいるように感じます。しかし、原材料のボトルネックや、チップメーカーが他の高需要セクターに対応するためにわずかな生産能力の再配分を行う可能性があり、Q3に若干の変動が見られるかもしれないと考え始めています。Q3にAIセクターに特化した予期せぬ軽微な供給制約が見られる可能性は35%程度と見ています。これは品不足そのものではなく、現在のコンセンサスが示唆するほど成長がスムーズではない可能性があり、AI関連企業のより積極的な収益予測をわずかに抑制する可能性があります。