NVIDIAの次回の決算発表 – データセンターガイダンスに注目

NVIDIAの次回の決算発表、特にデータセンターのガイダンスに注目しています。市場は引き続き積極的な成長を織り込んでいますが、過去数四半期の驚異的な数字の後では、大数の法則が効いてきます。彼らがガイダンスをわずかに控えめにするか、少なくとも一部のパーマブルが期待するほど積極的には引き上げない可能性は60%程度だと見ています。これは暴落を予測するものではなく、ハイパーグロースの段階が現在の勾配を無限に維持することはできないという認識です。彼らはAIコンピューティング市場の大部分を占めており、需要は堅調ですが、加速のペースはいずれ減速するはずです。

たとえ依然として力強い成長を示唆するものであっても、わずかな減速があれば、利食いによる5-7%の急な押し目につながる可能性があります。逆に、再びガイダンスを大幅に上回れば、最近の高値をさらに超えて上昇する可能性も十分にあります。NVIDIAの先行指標としての地位を考えると、これはより広範なAIセクターにとって非常に重要な発表です。私は前者のシナリオに慎重にポジションを取っていますが、ピボットする準備もできています。