Teknologi AS dan prospek suku bunga

Mengamati pasar obligasi dengan cermat minggu ini, khususnya kegigihan imbal hasil 2 tahun. Tampaknya narasi 'lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama' dari The Fed akhirnya mendapatkan daya tarik bahkan di kalangan pelaku pasar yang lebih optimis. Ini bukan berita baru, tetapi kekakuan ini mengkhawatirkan bagi saham-saham pertumbuhan, terutama yang memiliki arus kas durasi lebih panjang. Meskipun $KWEB sedikit memantul hari ini ke 28.49 cukup menarik, itu sebagian besar hanya kebisingan dibandingkan gambaran makro yang lebih luas. Daftar pantauan saya masih sangat condong ke saham nilai dan dividen untuk Q3, menunggu sinyal yang lebih jelas tentang di mana suku bunga terminal benar-benar akan stabil sebelum menambah eksposur teknologi yang signifikan. Hal terakhir yang saya inginkan adalah terjebak memegang saham jika pasar memutuskan untuk menilai ulang risiko lagi.