Belajar dengan cara sulit tentang ukuran posisi dan korelasi di kripto

Saya merenungkan kesalahan yang sangat mahal sekitar setahun yang lalu, terutama di ruang kripto. Saya mulai merasa cukup percaya diri dengan keunggulan trading saya pada $BTC dan $ETH, meraih beberapa kemenangan bagus, dan mulai meningkatkan ukuran posisi saya. Kesalahan besar bukan pada ukuran awal, tetapi pada asumsi diversifikasi dalam kripto. Saya menjalankan beberapa posisi long di berbagai altcoin, berpikir saya menyebarkan risiko, tetapi kemudian penurunan tajam melanda seluruh pasar. Tiba-tiba, semua yang saya pegang anjlok secara bersamaan. Ini bukan overtrading atau revenge trading, hanya kesalahpahaman mendasar tentang korelasi ketika sentimen bergeser dengan keras. Saya melihat beberapa posisi yang cukup menguntungkan menguap, dan bahkan lebih, karena portofolio 'terdiversifikasi' saya bergerak bersamaan. Pelajaran yang didapat: diversifikasi sejati bukan hanya nama yang berbeda; ini tentang aset yang tidak berkorelasi, terutama ketika keadaan menjadi bergejolak. Risiko per perdagangan saya baik-baik saja, tetapi risiko portofolio keseluruhan saya sangat tidak seimbang karena saya mengabaikan faktor korelasi kunci itu.