Memahami Ukuran Posisi: Lebih dari Sekadar 'Berapa Banyak'

Seringkali kita mendengar tentang risiko-imbalan, tetapi saya pikir banyak trader baru mengabaikan mekanisme sebenarnya dari ukuran posisi di luar sekadar persentase modal. Ini bukan hanya tentang berapa banyak yang bersedia Anda rugikan, tetapi bagaimana hal itu diterjemahkan ke dalam jumlah unit yang Anda beli atau jual.

Misalnya, Anda telah menentukan risiko maksimum per perdagangan adalah 1% dari total modal Anda. Jika akun Anda $100,000, itu berarti $1,000. Sekarang, misalkan Anda melihat setup di $ASML. Anda telah mengidentifikasi titik masuk dan level stop-loss Anda. Untuk tujuan argumen, katakanlah stop-loss Anda menyiratkan risiko $50 per saham. Ukuran posisi Anda bukan hanya 'Saya akan membeli beberapa.' Ini adalah Risiko per Perdagangan / Risiko per Saham = Jumlah Saham. Jadi, $1,000 / $50 = 20 saham. Jika Anda membeli lebih dari 20 saham dan $ASML mencapai stop Anda, Anda akan melebihi risiko 1% yang telah Anda tentukan. Jika stop Anda lebih ketat, katakanlah $25, maka Anda bisa mengambil 40 saham. Ini terlihat mudah, tetapi secara konsisten menerapkan ini memaksa disiplin dan memastikan eksposur Anda secara langsung terkait dengan toleransi risiko Anda, daripada jumlah saham yang sewenang-wenang.