Pelajaran dari Krisis Mata Uang di $TRY

Ketika mata uang Turki $TRY anjlok beberapa tahun lalu, saya melihat peluang karena penurunannya sangat drastis sehingga terasa terlalu undervalued. Jadi, saya membeli terlalu banyak, berharap akan ada rebound yang kuat. Yang tidak saya pikirkan adalah faktor makro seperti intervensi pemerintah dan suku bunga yang tidak biasa, yang jauh lebih kompleks daripada sekadar grafik yang menunjukkan 'murah'. Akhirnya, saya memegangnya lebih lama dari yang diperkirakan dan mengalami kerugian yang cukup besar. Ini adalah pelajaran mahal bahwa hanya melihat Technicals atau hanya merasa 'murah' di EM tanpa memahami konteks Makro yang mendalam dan Dinamis dari negara tersebut dapat menyebabkan kesalahan besar. Mengelola ukuran posisi sangat penting, terutama di pasar yang sangat fluktuatif seperti ini.