Memahami nuansa VaR untuk perusahaan kecil

Saya masih bergulat dengan penerapan praktis Value at Risk (VaR) dalam konteks kami, khususnya untuk operasi yang lebih kecil yang tidak memiliki kemampuan pemodelan canggih seperti bank investasi besar. Kami terutama melihat risiko pasar untuk portofolio terbatas spot $EURUSD dan $GBPUSD serta opsi jangka pendek, dan saya telah menjalankan perhitungan VaR historis dasar. Perjuangan utama saya adalah seputar menafsirkan 'horizon' dan 'tingkat kepercayaan' dengan cara yang benar-benar dapat ditindaklanjuti untuk batas risiko harian. Misalnya, VaR 99% 1 hari tampaknya secara intuitif berguna untuk pemeriksaan akhir hari, tetapi bagaimana perusahaan yang lebih mapan, dengan ukuran yang sama, mengadaptasi ini untuk manajemen risiko intraday, atau bahkan untuk menetapkan alokasi modal yang lebih luas tanpa terjebak dalam simulasi yang terlalu kompleks? Apa saja pertimbangan praktis utama di luar angka?