Pertanyaan tentang penentuan ukuran posisi untuk strategi multi-aset

Saya masih mencoba memahami penentuan ukuran posisi yang efektif saat menjalankan strategi multi-aset, terutama dengan korelasi dan volatilitas yang bervariasi di berbagai kelas aset. Katakanlah saya memiliki portofolio dengan eksposur ke $EURUSD, beberapa ekuitas, dan mungkin ETF obligasi. Ketika saya menentukan ukuran posisi individual, apakah saya melihat volatilitas setiap aset secara terpisah relatif terhadap modal yang dialokasikan, atau haruskah saya lebih memikirkan varians keseluruhan portofolio yang diharapkan dan bagaimana setiap posisi berkontribusi pada hal tersebut? Rasanya yang terakhir lebih kuat, tetapi perhitungannya menjadi rumit dengan cepat. Bagaimana orang lain di sini mendekati ini tanpa memerlukan model kuantitatif yang lengkap?