Pelajaran yang Didapat: Over-leveraging pada Futures Minyak Mentah

Saya ingin berbagi refleksi singkat tentang kesalahan beberapa tahun lalu yang masih teringat. Saat itu adalah periode volatilitas yang lumayan pada futures minyak mentah, dan saya telah meraih serangkaian keberhasilan moderat. Saya mulai merasa terlalu nyaman, yang selalu menjadi awal dari masalah.

Saya melihat apa yang tampak seperti setup breakout yang jelas pada $CL_F setelah periode konsolidasi. Masalahnya bukan pada setup itu sendiri, tetapi pada ukuran posisi saya. Alih-alih berpegang pada parameter risiko saya yang biasa, saya secara efektif menggandakan posisi, yakin bahwa ini adalah 'yang satu itu'. Stop saya ditempatkan secara logis, tetapi ukuran posisi berarti jika terkena, itu akan menghapus sebagian besar keuntungan sebelumnya. Tentu saja, itu terjadi. Pasar melakukan fake out, mengenai stop saya, lalu berbalik ke arah yang saya antisipasi semula. Rasa sakitnya bukan hanya kerugian moneter, tetapi pengabaian total terhadap aturan manajemen risiko saya sendiri. Itu adalah kasus klasik keserakahan yang mengalahkan disiplin. Pelajarannya tajam dan efektif: konsistensi dalam ukuran posisi, terlepas dari seberapa 'yakin' suatu perdagangan terasa, tidak dapat ditawar. Keyakinan emosional tidak memiliki tempat dalam algoritma penentuan ukuran.