Konsolidasi Pasar AI - $CRM dan Perusahaan Menengah

Saya telah mengamati ruang AI dengan cukup cermat, dan secara khusus bagaimana pemain perusahaan besar memposisikan diri. Salesforce $CRM naik hari ini, diperdagangkan pada 158.37, yang merupakan kenaikan yang bagus, tetapi ini benar-benar permainan jangka panjang yang saya fokuskan di sini. Narasi saat ini seputar integrasi AI adalah tentang siapa yang dapat menawarkan solusi paling komprehensif, namun dapat disesuaikan, untuk bisnis.

Saya menempatkan kemungkinan sekitar 60% bahwa kita akan melihat akuisisi signifikan oleh salah satu raksasa AI perusahaan (pikirkan $CRM, Oracle, SAP, dll.) dari perusahaan AI menengah yang terspesialisasi pada Q4 2024. Tidak harus target tertentu, tetapi pemain dengan aplikasi AI yang solid dan terbukti di vertikal tertentu atau kerangka kerja LLM yang kuat untuk perusahaan. Alasannya sederhana: pertumbuhan organik dalam kemampuan AI inti lebih lambat dan lebih mahal daripada membeli teknologi yang sudah mapan. Pasar semakin ramai, dan pemain besar ini perlu mengkonsolidasikan penawaran mereka untuk mencegah kehilangan pangsa pasar ke pesaing yang lebih gesit atau untuk menyerap teknologi baru tanpa harus menciptakan kembali roda. Mereka semua mencoba menjadi 'toko serba ada' untuk AI perusahaan, dan itu berarti menyerap IP dan talenta berharga. Kami melihat beberapa pergerakan seputar itu kemarin dengan penurunan $JCI, tetapi itu lebih tentang hasil mereka sendiri daripada spekulasi M&A murni, meskipun tren yang lebih luas relevan.