Demanda de GPU H100 de NVDA vs. Cuellos de botella en la producción

Es interesante ver la narrativa continua en torno a la demanda de GPU H100 de $NVDA. Si bien la cartera de pedidos sigue siendo significativa, la discusión a menudo pasa por alto las limitaciones de fabricación, específicamente la capacidad de empaquetado CoWoS en TSMC. El cuello de botella no es necesariamente una falta de inicios de obleas, sino el empaquetado avanzado posterior. Esto afecta los envíos de unidades reales y, en consecuencia, la realización de ingresos a corto y mediano plazo. ¿Estamos sobreestimando la capacidad de $NVDA para escalar las entregas de H100 dadas estas limitaciones de producción conocidas, o los participantes del mercado creen que TSMC resolverá rápidamente esta restricción específica dentro de los próximos dos trimestres?