Tecnología estadounidense y las perspectivas de tasas

Observando de cerca el mercado de bonos esta semana, específicamente la terquedad del rendimiento a 2 años. Parece que la narrativa de la Fed de 'más altas por más tiempo' finalmente está ganando algo de tracción incluso entre los participantes del mercado más optimistas. Esto no es exactamente una noticia nueva, pero la persistencia es preocupante para los nombres de crecimiento, particularmente aquellos con flujos de efectivo de mayor duración. Si bien $KWEB está viendo un pequeño repunte hoy a 28.49, es principalmente ruido frente al panorama macro más amplio. Mi lista de seguimiento todavía está fuertemente sesgada hacia el valor y los dividendos para el tercer trimestre, esperando una señal más clara sobre dónde se asientan realmente esas tasas terminales antes de volver a agregar una exposición tecnológica significativa. Lo último que quiero es quedarme con las bolsas si el mercado decide volver a valorar el riesgo.