Observando cómo el IPC influye en las narrativas de ganancias del tercer trimestre, especialmente para el sector discrecional

¿Alguien más siente que este próximo informe del IPC, más allá de su reacción inmediata en el mercado, va a moldear en gran medida cómo los analistas y los equipos de gestión presentarán sus llamadas de ganancias del tercer trimestre? Hemos visto algunas lecturas iniciales para ciertos sectores, pero estoy particularmente interesado en el espacio de consumo discrecional. Si la inflación muestra cierta persistencia, incluso si se está moderando, ¿cuánto se incorpora eso en la guía futura, particularmente para las empresas que dependen de un consumidor saludable?

Mi lista de seguimiento está fuertemente ponderada hacia algunos nombres en retail y tecnología que han sido volátiles ante las noticias macro. Me preocupa menos la subida o bajada inicial el día de la publicación del IPC, y más el lenguaje utilizado en las posteriores llamadas de ganancias. ¿Siguen hablando de poder de fijación de precios, o estamos escuchando más sobre reducción de costos y gestión de inventario? Parece que el mercado ha estado tratando de descontar un 'aterrizaje suave' durante un tiempo, pero un IPC pegajoso definitivamente podría complicar esa narrativa, forzando una reevaluación de las perspectivas de crecimiento para el segundo semestre e incluso para 2024. Curioso cómo otros están pensando en esta configuración.