Reflexionando sobre la volatilidad del $WTI y el tamaño de la posición en marzo de 2022

Recordando principios de marzo de 2022, cuando el $WTI estaba subiendo a toda velocidad, recuerdo haberme visto atrapado en un fuerte latigazo. El mercado estaba tan fundamentalmente impulsado por la situación de Ucrania, y mis configuraciones técnicas habituales simplemente se estaban desmoronando. Tenía una posición larga decente, pero los movimientos intradiarios eran masivos, y en lugar de ceñirme a mi stop inicial, lo moví más lejos después de una caída, convencido de que era solo una sacudida. Por supuesto, se convirtió en un retroceso más profundo, activó mi stop más amplio y luego rápidamente revirtió al alza. El error no fue necesariamente equivocarme en la dirección a largo plazo, sino que mi tamaño era demasiado grande para la mayor volatilidad, lo que llevó a un stop que aún era demasiado ajustado para las condiciones, pero luego se movió, lo cual siempre es fatal. Realmente me inculcó la lección de que cuando la volatilidad se expande drásticamente, el tamaño de la posición debe contraerse absolutamente, o tus stops se vuelven efectivamente insignificantes a menos que sean tan amplios que no tengan sentido en términos de riesgo-recompensa. Perseguir esos movimientos se sintió correcto en ese momento, pero el mercado realmente castiga la mala gestión de riesgos.