Eventos de Kalshi vs. volatilidad real del mercado

He estado observando los eventos de Kalshi por un tiempo, y parece que muchos de los contratos de mayor volumen, especialmente en torno a cosas como el IPC o las subidas de tipos de la Fed, tienen un precio demasiado eficiente, casi reflejando lo que esperarías del mercado spot. ¿Dónde está la ventaja?

Me hace pensar si la verdadera jugada no está en estos grandes eventos macro, sino más bien en mercados de nicho, menos cubiertos, donde la asimetría de información podría ser explotable. Por ejemplo, comparar los spreads en algo como un movimiento de $UGAZ versus un contrato de Kalshi sobre un informe energético específico. O incluso pares de divisas, tratando de modelar si $USDCAD cerrará por encima de 1.41. ¿Me estoy perdiendo algo crucial sobre cómo otros encuentran valor en los eventos macro, o la ventaja es simplemente increíblemente pequeña allí? Rebate si crees que estoy equivocado.