No te enamores de una dirección, especialmente en el DAX

Llevo un tiempo operando el DAX, y un error que me mordió más de una vez, y que todavía ocasionalmente intenta hacerlo, es apegarme demasiado a un sesgo direccional. A finales de 2022, me convencí de que el DAX se dirigía a una caída sustancial, principalmente por preocupaciones energéticas y el panorama macro general. Construí una posición corta, tenía mis stops, pero seguí moviéndolos, racionalizando cada rebote como un "dead cat bounce". El mercado, por supuesto, decidió subir implacablemente a principios de 2023, ignorando por completo mi narrativa cuidadosamente construida. Terminé cerrando la posición con una pérdida significativa, mucho más allá de mi tolerancia al riesgo inicial.

¿La lección? Al mercado no le importa tu historia. Le importa el flujo de órdenes y la acción del precio. Mantener una visión direccional cuando el precio la invalida claramente es pura arrogancia. Ahora, soy mucho más rápido en admitir que estoy equivocado y cambiar de rumbo, o al menos tomar un descanso. No se trata de tener razón todo el tiempo; se trata de gestionar las pérdidas cuando no la tienes.