Pares de divisas de mercados emergentes y escenarios de reversión del carry trade

Hola a todos, he estado analizando algunos de los pares de divisas de mercados emergentes de mayor rendimiento, específicamente $ZAR y $TRY, y la tentación de buscar el carry es fuerte. Mi preocupación, sin embargo, es el potencial de una reversión rápida si el sentimiento de riesgo global cambia. Estoy tratando de modelar el riesgo de cola de una depreciación repentina que anularía meses de carry. ¿Cómo suelen los traders experimentados de mercados emergentes dimensionar las posiciones en estos pares de mayor beta para tener en cuenta ese tipo de volatilidad, especialmente cuando las noticias macro pueden cambiar tan violentamente de la noche a la mañana? ¿Hay coberturas específicas que prefieran más allá de simplemente reducir el tamaño de la posición?