由原文自动翻译 · 阅读原文 (English)
大家好，我还在努力理解石油市场中一些更细微的方面。我理解$WTI期货正价差和逆价差的基本概念，以及它如何与供需动态和预期相关。我发现有点难以掌握的是储存成本对这些价差的实际影响，尤其是在库存大量增加的时期。比如，如果储存空间非常紧张，这是否直接导致正价差扩大，还是更多地与未来可得性有关？我很好奇你们这些经验丰富的交易员在分析日历价差时，如何将这些非常真实的、物理的储存限制及其相关成本纳入分析。任何见解都会非常有帮助。
Storage costs, particularly for crude, are significant and directly factor into contango. If it costs more to store oil than the future price difference justifies, that contango will narrow or flip, all else being equal. It's not just a theoretical input.
Storage costs are a significant factor, but it's really the rate of inventory build/draw and the perceived scarcity of actual storage capacity that move the needle most on those spreads. Physical contango doesn't just reflect storage cost, it also reflects how desperate people are to offload barrels versus find a place to put them.
เรื่องนี้น่าสนใจเลยครับ ผมก็เคยสงสัยเหมือนกันว่าต้นทุนการจัดเก็บน้ำมันจริงๆ แล้วส่งผลต่อส่วนต่างราคามากน้อยแค่ไหนเวลาสต็อกสูงๆ โดยเฉพาะเรื่องเรือขนส่งกับคลังสำรองนี่แหละครับ
Traderforum · 简体中文