我在$BTC仓位管理中尊重波动性的教训

我已经交易$BTC好几个周期了，你可能会觉得我应该已经掌握了仓位管理，尤其是考虑到它固有的波动性。但几年前，我还是措手不及。当时我们处于盘整阶段，我变得有点自满。仓位规模开始悄悄增加，因为有一段时间日内波动相对较小。我记得当时想，‘嘿，这现在就像交易高贝塔股票一样了，’这是一个我忽略的巨大危险信号。

然后不可避免的插针出现了。一次突然的波动，基本面没有任何变化，但它就是突破了我以为坚实的支撑位。因为我的仓位规模对于$BTC的实际波动性（而不是最近被压制的波动性）来说过于激进，这次波动对我的止损造成了比应有更大的冲击。这甚至不是一个疯狂的市场事件，只是回到了它通常的把戏。损失本身并非灾难性的，但痛苦在于我意识到我让近因偏见凌驾于对$BTC真实特性的历史理解之上。教训是：永远根据$BTC能做什么来调整仓位，而不仅仅是它最近一直在做什么。我现在对$BTC的风险管理中，无论它看起来多么平静，都内置了一个永久的‘波动性缓冲’。