我追逐 $BTC 大幅下跌后失去仓位纪律的那次经历

那是在2021年，当时 $BTC 在强劲上涨后经历了一次相当大的闪崩。我的论点依然成立，我相信其长期基本面，并将这次下跌视为一个真正的机会。问题不在于论点，而在于执行，特别是在仓位管理方面。我一直在耐心等待更深的回撤来增加我的头寸，但当下跌发生时，它比我预期的更急更快。我没有坚持我预设的入场策略和仓位管理，即在一段时间内和特定价格点分批建仓，而是开始积极地买入这把“正在下落的刀”。

最初的买入还算正常，但随后FOMO（害怕错过）真正发作了。价格持续下跌，我不断买入更多，超出了我通常对单一资产的风险参数。我告诉自己这是一个“绝佳机会”，这通常是一个危险信号。我的平均入场价不断下降，但我的整体仓位相对于我的投资组合来说变得过大，更关键的是，相对于我愿意在该特定交易中承受的损失而言也过大了。当市场最终稳定并反弹时，不足以让我在那个超大仓位上获利。我最终不得不亏本削减掉一些多余的头寸，只是为了将我的风险敞口恢复到可控水平，这基本上将最初纪律性购买可能带来的收益，因为后来的冲动性增仓而化为乌有。这深刻地说明了坚持预设仓位策略的重要性，尤其是在高波动性事件中，不要让“绝佳机会”凌驾于基本的风险管理之上。