对年末AI算力供应的思考

一直在密切关注AI领域，特别是算力供应的瓶颈。大家都在谈论对GPU的需求，但更广泛的基础设施——电力、散热、房地产——正成为一个重要因素。我正在关注$BRN，今天交易价格在1.07左右，并思考长期的基础设施投资。

我的看法是，我们正进入一个瓶颈从单纯的芯片可用性转向实际数据中心容量的时期。我给出一个60%的可能性，即到2024年第四季度，围绕AI的叙述将不再是“谁拥有最好的模型”，而是“谁拥有能力大规模运行他们的模型”。这将不成比例地有利于参与数据中心建设和专业电力解决方案的公司。这是一个长期交易，但趋势似乎很明显。