财报发布后，AI硬件公司近期区间的思考

我一直在密切关注AI领域，特别是硬件和基础设施方面的投资。我们看到了一些强劲的上涨，但也看到了一些关键公司在财报电话会议后出现了一些波动。我的解读是，虽然AI的长期叙事无疑是强劲的，但市场可能在即时产能扩张方面有点超前了，至少就某些股票的持续价格走势而言。

我正在关注一些计算和数据存储的基础公司，而不仅仅是面向前端的AI应用层，将如何消化当前的估值。考虑到更广泛的市场情绪和我们最近看到的某些板块轮动，我认为在第二季度结束前，一篮子中型AI基础设施股票出现5-10%回调的可能性约为60%。请注意，这不是崩盘，而是一种健康的重新评估，因为市场正在消化当前的投资速度是否能短期内维持这些高溢价倍数。我这里说的不是$LCO或$AUDJPY，而是AI淘金热中的“卖铲人”。这不是一个负面的长期展望，只是对中短期价格发现的现实看法。感觉在下一波上涨之前，市场需要稍微降降温。