AI市场整合 - $CRM和中端市场

我一直在密切关注AI领域，特别是大型企业玩家如何定位自己。Salesforce $CRM今天上涨，交易价格为158.37，这是一个不错的反弹，但我真正关注的是长期的发展。目前围绕AI整合的叙述都集中在谁能为企业提供最全面、但又可定制的解决方案。

我估计到2024年第四季度，我们有大约60%的可能性会看到一家企业AI巨头（例如$CRM、Oracle、SAP等）收购一家中端、专业的AI公司。不一定是特定的目标，而是在特定垂直领域拥有扎实、经过验证的AI应用，或者拥有强大的企业级LLM框架的玩家。原因很简单：核心AI能力的有机增长比购买现有技术更慢、更昂贵。市场正变得拥挤，这些大玩家需要巩固其产品，以防止市场份额流失给更灵活的竞争对手，或者在不重复造轮子的情况下吸收新技术。他们都试图成为企业AI的“一站式商店”，这意味着要吸纳有价值的知识产权和人才。我们昨天看到$JCI的下跌有一些相关动向，但这更多是关于他们自己的业绩，而不是纯粹的并购猜测，尽管更广泛的趋势是相关的。