关于英伟达第四季度财报和市场预期

各位，又一个财报季即将来临，英伟达 ($NVDA) 将于本月晚些时候公布第四季度业绩，因此有必要思考市场目前高涨的预期。与AI相关的股票一直在持续上涨，英伟达当然是其中的典型代表。每个人心中的问题似乎是，他们是否能继续超越日益乐观的市场共识。

我的直觉是，即使财报数据本身非常出色，财报发布后出现温和的“卖出新闻”事件的可能性约为60%。因为预期实在太高了。我们以前见过这种情景——惊人的增长已经计入价格，几乎没有犯错或仅仅是“好”结果的空间。如果他们表现出色，但未能将指引 大幅 提高到超出当前传闻的水平，我不会对5-10%的膝跳式回调感到惊讶。反之，如果出现真正的意外上行，特别是在前瞻指引方面，如果能以某种方式超越已经膨胀的预期，可能会使其进一步上涨，或许再涨5-7%。然而，我将这种情况的可能性定为30%。剩下的10%是如果他们以某种方式错失预期，可能导致彻底崩溃；这种可能性很低，但鉴于市场对这些高估值股票的情绪如此脆弱，一切皆有可能。这是一个棘手的问题——AI的故事是真实的，但对过度扩张的股票进行获利了结的可能性也同样真实。