Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là 'Bao nhiêu Cổ phiếu'

Được rồi mọi người, hãy cùng nói về một điều cơ bản thường bị bỏ qua trong sự vội vã tìm kiếm động thái lớn tiếp theo: kích thước vị thế. Nó không chỉ là về việc bạn có thể mua bao nhiêu cổ phiếu $ABC, mà là về việc quản lý rủi ro của bạn trên mỗi giao dịch so với tổng vốn của bạn. Ý tưởng cốt lõi là xác định bạn sẵn sàng mất bao nhiêu phần trăm tổng tài khoản của mình trên bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào nếu nó đi ngược lại bạn.

Giả sử bạn có một tài khoản giao dịch $10.000 và bạn đã quyết định rủi ro tối đa cho mỗi giao dịch là 1%. Điều đó có nghĩa là bạn sẵn sàng mất $100 nếu điểm dừng lỗ của bạn bị chạm. Bây giờ, hãy xem xét $GLD, hiện đang giao dịch quanh mức $374.46. Nếu phân tích của bạn cho thấy một điểm vào tốt ở mức này nhưng điểm dừng lỗ của bạn cần phải ở mức $372.46 (rủi ro $2 mỗi cổ phiếu), thì tính toán kích thước vị thế của bạn sẽ là rủi ro tối đa của bạn ($100) chia cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu ($2). Điều đó cho bạn 50 cổ phiếu. Đó là một phép tính đơn giản, nhưng nó buộc bạn phải kỷ luật và đảm bảo rằng không có giao dịch đơn lẻ nào, dù bạn tự tin đến đâu, có thể gây thiệt hại không cân xứng cho tài khoản của bạn. Cách tiếp cận này cho phép bạn chịu đựng một loạt các khoản lỗ và vẫn ở trong cuộc chơi khi chiến lược của bạn cuối cùng phát huy tác dụng. Nó thực sự là xương sống của quản lý rủi ro hợp lý.