Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là Số lượng Cổ phiếu
Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)
Chào mọi người, tôi muốn đề cập đến một điều cơ bản thường bị bỏ qua, đặc biệt bởi các nhà giao dịch mới: định cỡ vị thế (position sizing). Nó không chỉ là về số lượng cổ phiếu $BABA bạn có thể mua, mà quan trọng hơn, là về số vốn bạn sẵn sàng rủi ro trên một giao dịch duy nhất. Điều này khác biệt với điểm dừng lỗ (stop-loss) của bạn, vốn xác định mức lỗ tối đa của bạn trên mỗi cổ phiếu/đơn vị.
Giả sử bạn đã quyết định rằng bạn sẽ chỉ rủi ro 1% tổng vốn giao dịch của mình trên bất kỳ giao dịch nào. Nếu vốn của bạn là $100.000, thì đó là $1.000. Bây giờ, hãy xem xét một cổ phiếu như $BABA, hiện đang ở mức khoảng $112.33. Nếu phân tích của bạn cho thấy điểm dừng lỗ cần được đặt ở $107 (rủi ro $5.33 mỗi cổ phiếu), thì để duy trì trong giới hạn rủi ro $1.000 của bạn, bạn sẽ chia tổng rủi ro của mình cho rủi ro trên mỗi cổ phiếu: $1.000 / $5.33 = khoảng 187 cổ phiếu. Đây là định cỡ vị thế của bạn. Nó quyết định số lượng cổ phiếu hoặc đơn vị bạn mua/bán, liên quan trực tiếp đến mức độ chấp nhận rủi ro đã định trước của bạn. Đây là một phần quan trọng của câu đố để quản lý mức sụt giảm (drawdown) và bảo toàn vốn về lâu dài, bất kể bạn đang giao dịch cổ phiếu, ngoại hối như $KESUSD hoặc $ZARUSD, hay bất cứ thứ gì khác.