Hiểu về Kích thước Vị thế: Không chỉ là Rủi ro X% mỗi Giao dịch

Được rồi, mọi người đều nói về việc chấp nhận rủi ro 1-2% vốn của bạn cho mỗi giao dịch. Điều đó tốt như một điểm khởi đầu, nhưng nó thường bị đơn giản hóa quá mức. Vấn đề không chỉ là bạn sẵn sàng mất bao nhiêu phần trăm tài khoản nếu giao dịch đi sai hướng; mà là giá trị đô la đó tương đương với bao nhiêu, và sau đó tính ngược lại số lượng đơn vị bạn có thể giao dịch dựa trên mức dừng lỗ của bạn.

Giả sử bạn có tài khoản $10.000 và quyết định chấp nhận rủi ro 1% cho mỗi giao dịch. Điều đó có nghĩa là khoản lỗ tối đa của bạn cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào là $100. Bây giờ, làm thế nào để bạn xác định kích thước vị thế của mình cho một thứ như $CORN, hiện đang giao dịch quanh mức 18.26? Nếu bạn đặt dừng lỗ ở 18.00, khoản lỗ tiềm năng của bạn trên mỗi đơn vị là $0.26. Để tìm ra số lượng đơn vị bạn có thể mua, bạn lấy rủi ro tối đa của mình ($100) và chia cho rủi ro trên mỗi đơn vị ($0.26). Vì vậy, $100 / $0.26 = khoảng 384 đơn vị $CORN. Điều này đảm bảo rằng ngay cả khi $CORN chạm mức dừng lỗ của bạn ở 18.00, bạn chỉ mất $100 đã định trước.

Đây là một sự khác biệt quan trọng vì việc chỉ mua một số lượng đơn vị cố định, bất kể điểm dừng lỗ của bạn được đặt ở đâu, có thể dẫn đến các hồ sơ rủi ro không nhất quán một cách đáng kinh ngạc. Mức dừng lỗ chặt hơn có nghĩa là bạn có thể thực hiện một vị thế lớn hơn với cùng một rủi ro đô la, và ngược lại. Đây là một thành phần cốt lõi của việc quản lý các đợt sụt giảm và duy trì cuộc chơi.