Hiểu về Định cỡ Vị thế Ngoài Câu Hỏi 'Bao Nhiêu'
Được dịch tự động từ bản gốc · Đọc bản gốc (English)
Gần đây tôi đã tìm hiểu sâu hơn về định cỡ vị thế và nó không chỉ đơn thuần là tỷ lệ phân bổ vốn. Nó thực sự là cầu nối giữa lợi thế phân tích của bạn và sự tăng trưởng thực tế của danh mục đầu tư (hoặc thiếu hụt). Hầu hết các nhà giao dịch mới chỉ hỏi "tôi nên bỏ vào bao nhiêu?" nhưng câu hỏi thực sự là "tôi có thể chấp nhận mất bao nhiêu trong giao dịch cụ thể này?" Đó là về việc xác định mức lỗ tối đa bằng đô la của bạn cho một giao dịch, sau đó tính ngược lại để tìm ra số đơn vị bạn có thể mua dựa trên mức dừng lỗ của bạn.
Ví dụ, nếu mức lỗ tối đa cho phép của bạn cho mỗi giao dịch là 1% tài khoản của bạn, và bạn xác định một thiết lập mà $SSE cần giữ trên $0.1500, nhưng bạn vào lệnh ở $0.1567 và điểm dừng lỗ của bạn là $0.1490, đó là rủi ro $0.0077 cho mỗi cổ phiếu. Sau đó, bạn chia 1% rủi ro tài khoản của bạn (bằng đô la) cho $0.0077 đó để có được số lượng cổ phiếu của bạn. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng một giao dịch tồi tệ không làm nổ tung tài khoản của bạn, ngay cả khi tỷ lệ thắng của bạn không xuất sắc.