Suy nghĩ về đợt điều chỉnh gần đây của $SMCI và triển vọng tương lai

Đợt bán tháo gần đây của $SMCI khá mạnh, giảm hơn 20% so với mức đỉnh. Trong khi lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn đã chứng kiến một số hoạt động chốt lời, sự sụt giảm của $SMCI dường như rõ rệt hơn. Biên lợi nhuận là một mối lo ngại nhỏ trong cuộc họp báo cáo thu nhập gần đây nhất, và bối cảnh cạnh tranh cho cơ sở hạ tầng AI đang nóng lên.

Tôi tò mò muốn nghe quan điểm của những người khác. Đây có phải là một đợt điều chỉnh lành mạnh mang lại điểm vào tốt hơn, hay có những lo ngại sâu sắc hơn về tính bền vững của nhu cầu hoặc sự thu hẹp biên lợi nhuận cần phải thận trọng? Câu chuyện dài hạn xung quanh máy chủ AI vẫn mạnh mẽ, nhưng các chất xúc tác ngắn hạn có thể ít rõ ràng hơn. Các mức kỹ thuật quan trọng nào bạn đang theo dõi để có khả năng phục hồi hoặc xác nhận giảm giá thêm?