Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là Vấn đề Số tiền

Được rồi mọi người, hãy nói về định cỡ vị thế, bởi vì nó có thể là thành phần quan trọng nhất của quản lý rủi ro, nhưng thường bị bỏ qua như chỉ là 'bỏ bao nhiêu tiền vào'. Nó phức tạp hơn thế. Hãy tưởng tượng bạn đang để mắt đến $US30 hiện ở mức 52485.03, và bạn đã quyết định rủi ro 1% danh mục đầu tư là giới hạn cứng của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Nếu điểm dừng lỗ của bạn cho giao dịch $US30 đó ngụ ý một mức giảm tiềm năng 500 điểm, bạn không chỉ ném 1% vốn của mình vào đó. Bạn tính toán bao nhiêu đơn vị (hoặc hợp đồng, hoặc cổ phiếu) của $US30, nếu điểm dừng 500 điểm đó bị chạm, sẽ tương đương với khoản lỗ 1% đó. Đó là về việc điều chỉnh số lượng mức độ tiếp xúc của bạn dựa trên điểm vào cụ thể và mức dừng lỗ cụ thể của bạn, so với tổng vốn giao dịch của bạn. Sai lầm trong việc này có nghĩa là ngay cả với tỷ lệ thắng tuyệt vời, một vài khoản lỗ có kích thước không phù hợp có thể xóa sạch hàng tuần làm việc tốt. Đó là sự khác biệt giữa việc giao dịch một ngày khác và việc dừng lại sớm. Việc $SPCX giảm gần đây xuống 108.37 từ mức cao nhất trong ngày là 113.635 là một lời nhắc nhở tốt rằng ngay cả các tài sản 'ổn định' cũng có thể có sự biến động mà bạn cần tính đến trong việc định cỡ của mình.