Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là bao nhiêu, mà là cách để thua một cách duyên dáng

Được rồi, mọi người, hãy nói về một điều cơ bản thường bị bỏ qua: định cỡ vị thế. Đây không phải là phần hấp dẫn của giao dịch, như dự đoán đợt tăng giá tiếp theo của $AAVE hay bán khống $NG đến mức không còn gì, nhưng nó được cho là quan trọng nhất để tồn tại lâu dài. Hầu hết những người mới tham gia nghĩ về định cỡ vị thế đơn giản là 'tôi có thể mua bao nhiêu đơn vị?' nhưng một cách nhìn chính xác hơn, mặc dù có vẻ tiêu cực, là: 'Tôi sẵn sàng mất bao nhiêu cho mỗi giao dịch?'

Hãy tưởng tượng bạn có một ý tưởng tuyệt vời để bán khống Khí tự nhiên, có lẽ bạn thấy đợt giảm giá gần đây của $NG xuống 5.075 là một đợt phục hồi tạm thời trước khi giảm sâu hơn. Bạn có thể bị cám dỗ để mua vào nhiều. Nhưng một nhà giao dịch chuyên nghiệp trước tiên sẽ xác định mức thua lỗ tối đa chấp nhận được cho giao dịch cụ thể đó. Đây không phải là điểm dừng lỗ tổng thể của tài khoản của bạn; đây là số vốn bạn sẵn sàng mạo hiểm cho một niềm tin này. Giả sử bạn đã xác định rằng nếu $NG tăng trở lại 5.25, luận điểm của bạn sẽ bị vô hiệu. Và giả sử bạn đã đặt mức chấp nhận rủi ro cá nhân là, chẳng hạn, 1% tổng vốn giao dịch của bạn cho mỗi giao dịch. Nếu tài khoản của bạn là $100.000, thì bạn đang mạo hiểm $1.000. Phép tính sau đó trở thành: (Rủi ro mỗi giao dịch / (Giá vào - Giá dừng lỗ)) = Số lượng hợp đồng/cổ phiếu. Vì vậy, nếu bạn vào $NG ở mức 5.18 và điểm dừng của bạn là 5.25, đó là rủi ro $0.07 cho mỗi hợp đồng. Nếu bạn sẵn sàng mạo hiểm $1.000, thì bạn có thể giao dịch 1000 / 0.07 = 14.285 hợp đồng. Nghe có vẻ nhiều, phải không? Và đó chỉ là giả thuyết. Vấn đề là, cách tiếp cận kỷ luật này giúp bạn không làm nổ tài khoản của mình khi những giao dịch có niềm tin cao đó chắc chắn đi sai hướng. Đó là sự khác biệt giữa một giao dịch tồi và một giao dịch kết thúc sự nghiệp.