Hiểu về Định cỡ Vị thế: Không chỉ là bao nhiêu, mà là thông minh thế nào

Được rồi mọi người, hãy nói về định cỡ vị thế, bởi vì đây có lẽ là yếu tố quan trọng nhất đối với sự bền vững, quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ mẫu biểu đồ hay mẹo nóng nào. Nó không chỉ là việc bạn đổ bao nhiêu vốn vào một giao dịch; mà là quản lý rủi ro tương đối với tổng danh mục đầu tư của bạn. Giả sử bạn đang xem xét một mã như $EWZ hôm nay, đã giảm -3.44%, giao dịch quanh mức 33.98 sau khi mở cửa cao hơn. Nếu rủi ro tối đa tuyệt đối của bạn trên bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào là 1% tổng tài khoản, và bạn đã xác định một điểm giá cụ thể mà bạn sẽ cắt lỗ, chẳng hạn 33.00, thì định cỡ vị thế của bạn được xác định bằng 1% rủi ro tối đa đó chia cho khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu của bạn. Vì vậy, nếu bạn mua ở mức 33.98 và điểm dừng lỗ của bạn là 33.00, bạn đang mạo hiểm 98 cent mỗi cổ phiếu. Nếu tài khoản của bạn là $10,000, 1% là $100. $100 chia cho $0.98 có nghĩa là bạn chỉ có thể mua khoảng 102 cổ phiếu. Phép toán đơn giản, nhưng đáng kinh ngạc là có bao nhiêu người bỏ qua hoàn toàn, dẫn đến những khoản lỗ thảm khốc từ một giao dịch duy nhất làm mất đi thành quả của nhiều tuần giao dịch tốt. Ngược lại, nếu bạn đang cảm thấy liều lĩnh với $HKD ở mức 1.62, giảm gần 3% hôm nay, và điểm dừng lỗ của bạn là 1.50, rủi ro trên mỗi cổ phiếu của bạn cao hơn ở mức 12 cent. Cùng mức rủi ro $100, nhưng bây giờ bạn có thể mua khoảng 833 cổ phiếu. Chắc chắn, đây là phần nhàm chán của giao dịch, nhưng đó là điều phân biệt những người chơi đường dài với những người bùng cháy một cách ngoạn mục.